Het Nederlands Letterenfonds wordt gesubsidieerd door de Rijksoverheid. Het fonds kent een grote diversiteit aan subsidies, waaronder projectsubsidies voor publicaties en vertalingen, maar ook bijvoorbeeld meerjarige subsidies voor festivals en vergoedingen voor reiskosten buitenland. Het doel van het fonds is het stimuleren van de kwaliteit en diversiteit in de literatuur en het bijdragen aan de verspreiding en promotie van de Nederlands- en Friestalige literatuur in binnen- en buitenland.